就小额信贷来讲，类似已经关闭的“齐放网”的模式不是特别地可持续。因为借贷者是学生，学生没有生产经营活动，可以随时产生现金，可以还钱。针对学生，就需要更长的还款期。“我开”也曾想染指这方面的业务，不过后来经过多方面的研究，认为对现金流的要求比较高。

    关于“我开”

    “我开”是从2007年9月份建立，一直到2012年5月份关闭，中间经历了差不多5年。正式的业务运营是3年半，从2008年的9月份，所有的线上捐款开始。受制于外币的管制，也受制于我们当时选择的捐款市场是除中国外的所有地方，“我开网”是纯捐款模式，捐款币种是美元。小额信贷的过程像齿轮一样，紧紧咬合在一起，不是说你想什么时候抽出来就能抽出来的。所以也是受制于小额信贷这种特征，我们当时选择了捐款的性质。

    在三年半的运营期间，我开网帮助了900多名借款人，总共捐款笔数是1500多笔，捐了300多万。2012年4月决定关闭的时候，我们首先是董事会决定，内部统一后，走关闭流程。5月在网站上公布CEO公开信，业务停止时间是5月31日。

    我们把CEO的公开信发给了所有的捐款者，并且我们留了大概两个月的时间。在“我开”，每三个月，受资助人会给资助人发一封邮件，由我们系统准备的，可以看到他家庭和生产的状况，拉近双方的距离。

    小额信贷运营的最关键的指标是，它怎么把风险分散，降低风险。这种风险有两种办法去解决。一种是把盘做大，这样显得我风险很小；第二种是盘子虽然不大，但是我每一笔钱都要完完全全地追踪它的来源、它的去向、还了多少或为什么不还。

    从国家的规章制度上来讲，个人也好、非金融类公司也好，都不能进行公开的募集资金，无论是捐款还是贷款。

    风险如何管控

    总的来说，还是一个风险控制的问题。如何控制风险是大多数这类平台都会遇到的问题。纯做线上的平台根本没有风险控制，拿线上当幌子却主推线下的平台是打政策的擦边球，线上和线下一起抓的平台则容易遇到运营成本和管理跟不上实际工作的问题。针对风险，有的平台会做假数据，有的平台会稀释数据。

    总而言之，一个是分母，一个是分子，如果不能在分子的“坏账率”上做文章，那就在分母的“总贷款额”上做文章。比如选择“拆分借贷标的方式，拆分风险预期”，比如选择“急速扩张总借贷池，然后使得坏账率看起来很小”等。

    也许选择“垒大户”等方式也可以让风险看起来“小”很多，但终究是一笔糊涂账，到头来不是员工被客户绑架、就是公司被员工绑架。等没有足够资金进入到这个贷款循环中，P2P平台先前埋伏的大坑就会突然出现。还有其他的问题，比如大环境的问题，如P2P公司的运营牌照问题、金融牌照问题、个人征信系统联网的问题等。这些问题也妨碍着P2P小贷平台走向更正规的发展之路。

    凡接近公益者，必将透明而自律。在追求利润与公益方面，需要一碗水端平。

    金融本来是一个逐利的工具，但搭上公益的列车，其企业社会责任必须放在前排。从小了说，自省；往大了说，同省。有责任的网络金融公益平台，要在解决自身公开、透明、有责任等问题的前提下（这关乎于商业机密、风险管理等因素，其往往与透明公开相违背），帮助合作机构或者同业机构共同进步，才是一个优异的公益金融平台。倘若连捐款人（或者出资人）的正常情绪和要求都无法满足的话，这样的平台是愧对于被称作公益平台的。它所做的事情，也只不过是从一群有激情于公益的人手中套走了很多向往与支持，但却最终伤了这群人、伤了自己、伤了公益。

    公益时报记者 高文兴